案例一：“校园贷”借贷平台——可怕的复利

李丽（化名），女大学生。今年2月她因为创业，注册了一网络借贷平台办理无抵押信用贷款。该平台实行实名制，必须上传身份证、学生证以及填写家庭信息，包括家里人的联系方式。李丽表示，她通过该平台第一次借了500块钱，周利率30%。因为没还上，重新借了新债还旧债，周利率仍为30%。利滚利后，李丽更加无力偿还，目前总欠款已达5.5万元。李丽说，在欠款金额过万时，借款方多次向李丽催款。李丽说，最恐怖的还是这家网络借款平台的借款协议。

南都记者查询该平台协议发现，借款期限为一年以内的借款，所产生利息均不加入本金重复计算利息；期限超过一年的借款，前一年度所产生利息将计入下一年度本金计算复利……借款人逾期超过3日的，自借款期限届满之日后第4日起，借款人除按本协议第一条约定的利率继续支付利息外，还需按照如下方式支付罚息：若借款利率小于或等于27.3%，则以截至当日未偿还本金为基准，以“30%-借款利率”为年化罚息利率计收罚息……

李丽不敢声张，想再次通过借新贷还旧债的方式来还款。此时，对方已不再轻易借款，要求李丽手持身份证拍裸照作为抵押。无奈之下，李丽只得照做。很快，新的还款日到了，李丽仍还不上。对方表示，不还款的话就会把照片发给家人甚至在网上公开。

——摘自网易新闻（2016.6.13）

（1）无抵押信用贷款

不需要任何抵押物（例如房产、厂房等），只需身份证明，收入证明，住址证明等材料向出借方（通常是银行）申请的贷款，出借方根据的是个人的信用情况来发放贷款。

银行办理无抵押信用贷款要求借款人提供以下证明材料：

①提供个人身份证明（如身份证、户口本等）；

②提供稳定地址证明（如房屋租赁合同、水电缴纳单等）；

③提供稳定收入来源证明（如银行流水单、单位在职证明等）。

评语：银行“财大气粗”，风险控制能力强，尚且需要对借款人设置种种“门槛”，试问具有民间属性的网络借贷平台何能以对无固定工作、无独立经济来源的大学生仅凭身份证、学生证等就可以“手续简单”“五秒极速到账”“低息借钱”？

（2）借款利息/利率

利率常见三种形式：年利率、月利率、日利率，它们间的换算关系是：日利率×30=月利率、日利率×360=年利率、月利率×12=年利率。平时我们所见银行利率即为年利率表示法，如1年期贷款利率4.35%（向银行贷款1万元，1年给银行的利息是435元）。

评语：在本案中，李丽所借的利率为“周利率为30%”。常见于我校校园洗手间的“校园贷”广告所标榜“日利率低至0.99%”。这是什么概念？“日利率为0.99%”就相当于“年利率为356.4%”（0.99%×360，向该网络借贷平台贷款1万元，1年给该平台的利息是3万5千多元）。而“周利率30%”换成年利率则高达1564.28%。然而，以上换算还不考虑复利计算和借贷平台事先在借款本金中扣取的手续费，以及逾期罚息的问题。

（3）逾期罚息复利计算

绝大部分的“校园贷”产品在广告营销时不会标明利息计算时是按照单利还是复利，在签订借贷合同（如果有的话）更多的是“逾期复利计息”。“复利”又称“驴打滚”，指每经过一个计算期，将所生利息计入本金重复计算利息，逐期累计。例如：1分钱每天按复利（每天加倍）计算，1个月后达到5百多万元（如下图所示）。 

评语：初听“河南牧业经济学院的一名21岁在校大学生，用自己身份以及冒用同学的身份，从不同的校园金融平台获得无抵押信用贷款高达60多万元，无力偿还时跳楼自杀”、“山西大学生借3500元买手机要还10万”等新闻报导似乎“耸人听闻”，但细算复利，其实是真实存在的。

（4）逾期暴力催讨

对银行等正规金融来说，无抵押信用贷款因借款人逾期未足额还款的处理主要是通过高额罚息、法律诉讼、记录信用系统等。网络借贷放贷人更多的是采用暴力催讨，若借款人不能按期还款，放贷人则以公开私人信息、裸照或与借款人的亲朋联系，以此逼迫借款人还款此外，个人信息（身份证信息、复印件、照片等）也可能面临泄露贩卖。（如下图所示）。

评语：换位思考，若你是网络借贷平台，在没有银行等正规金融所具有的惩罚违约者的“天然优势”，如何保证借款人能够按时足额还款，由此引出的恐吓威胁，暴力讨账也就层出不穷了。但倘若你能按时还钱，可谁又能保证他们不出售你的身份信息甚至个人裸照。

(本篇由商学系金融教研室王文杰老师供稿）